Da store kreditkortudstedere trak sig tilbage midt i COVID, trådte startups ind

Indhold

• Hvordan startups kan evaluere ansøgere forskelligt
• Gunstigt for både kortindehavere og kortselskaber

Mange eller alle produkterne her er fra vores partnere, der kompenserer os. Dette kan påvirke hvilke produkter vi skriver om, og hvor og hvordan produktet vises på en side. Dette påvirker dog ikke vores evalueringer. Vores meninger er vores egne. Her er en liste over vores partnere, og her er hvordan vi tjener penge.

Mens store kreditkortudstedere strammede udlånsstandarderne og skar ned på kreditgrænserne midt i COVID-19, startede nogle finansteknologiske startups en anden tackling.

I 2020 lancerede unge virksomheder som Grow Credit, TomoCredit og Chime eller udvidede kreditkortprodukter, der er tilgængelige for dem med mindre end ideel kredit - fordi de slet ikke kører en kreditkontrol. I stedet for at stole på den traditionelle FICO-kreditscoringsmodel, kan disse "fintech" -produkter evaluere alternative faktorer som bankkonti og pengestyring for at bestemme berettigelsen.

Desuden indeholder disse kort ikke årlige gebyrer eller endda apr. Det er bogstaveligt talt ikke muligt at føre en balance på dem.

Sådan adskiller denne nye race kort sig fra traditionelle kort, og hvorfor de er lettere at få, selv i svære tider.

Hvordan startups kan evaluere ansøgere forskelligt

Traditionelle kreditkortudstedere foretager typisk en hård forespørgsel på din kreditrapport for at evaluere din kreditværdighed. Derfor, selv før pandemien, var kortindstillingerne slanke for dem uden kredit eller dårlig kredit (FICO-score på 629 eller derunder).

Men nogle nye produkter på markedet er ikke lige så bekymrede for din kreditrapport som for andre aspekter af dit økonomiske liv.

Grow Credit tilbyder for eksempel Grow Credit Mastercard, udstedt af Sutton Bank. Virksomheden har proprietær teknologi, der vurderer indkomst, ifølge Joe Bayen, administrerende direktør og grundlægger af Grow Credit. Ansøgere skal give adgang til deres bankkontooplysninger.

Kortet giver dig mulighed for at oprette kredit, når du betaler for kvalificerede månedlige abonnementer som Netflix eller Hulu. Abonnementstjenester er traditionelt ikke faktorer i dine kreditrapporter, men Grow giver i det væsentlige kortindehavere et afdragslån, der kun kan bruges til at opkræve berettigede abonnementer på kortet. Kortholder betaler regningen fuldt ud hver måned og opbygger kredit undervejs.

Betalinger til mobiltelefonregninger kan også håndteres på denne måde, hvis du er villig til at betale et månedligt Grow-medlemsgebyr.

”Kombinationen af ​​et lille lån, der kun kan bruges til et produkt af nødvendighed, gør vores platform meget modstandsdygtig over for recessioner,” sagde Bayen i en e-mail.

Eller overvej Chime Credit Builder Visa Secured kreditkort, udstedt af Stride Bank, som heller ikke kræver en kreditkontrol. For at få det skal du åbne en Chime-udgiftskonto med en berettiget direkte indbetaling. Du kan bruge udgiftskontoen til at tilføje penge til din Credit Builder-sikrede konto, som bestemmer din kreditgrænse på kortet.

”Direkte indbetaling hjælper os bestemt med at forstå medlemmers indkomst og udgiftsvaner på en måde, der gør dette produkt mere sikkert for os at tilbyde,” siger Zachary Smith, produktchef hos Chime.

TomoCredit tilbyder Tomo Card. Startups teknologi giver sin udsteder, Community Federal Savings Bank, mulighed for at bestemme berettigelsen til kortet baseret på flere faktorer, herunder indtægter og kontosaldoer. Kortet tjener også belønninger. At linke en kvalificerende konto via en tredjepartstjeneste er påkrævet.

»

Gunstigt for både kortindehavere og kortselskaber

Disse typer kort leveres med gelænder, der kan minimere risici for både forbrugeren og udstederen.

For det første kan du ikke balancere med disse produkter, og som sådan opkræver de ikke renter. Virksomhederne bag disse kort tjener i det mindste delvist penge gennem interbankgebyrer, der vurderes til købmænd, når de accepterer et kreditkort som betaling.

Da det kræves, at du betaler til tiden og fuldt ud, er overforbrug vanskelig til umulig. Både dig og kortselskabet kan være mindre bekymrede for en mulig misligholdelse.

Plus rapporteres betalinger til alle tre store kreditbureauer: TransUnion, Equifax og Experian. (Grow Mastercard rapporteres til kreditbureauer som et afdragslån.) Disse bureauer registrerer de oplysninger, der bruges til at beregne dine kreditresultater. Gode ​​scoringer på 690 eller højere kan spare dig penge på renter til en bil, et hjem eller andre kreditkort.

Og kort uden gebyrer gør det lettere at holde kontiene åbne og aktive, hvilket bevarer længden af ​​din kredithistorik, en anden faktor i dine kreditresultater.

For LaToya Wilson, en 46-årig bosat i Minnesota, giver Chime Credit Builder Visa Secured kreditkort hende mulighed for at genopbygge kredit uden risiko for kreditkortgæld og komme tættere på at købe et hus. Hun fik kortet i 2020.

”Denne gang er jeg mere forsigtig med hvad jeg laver og (hvor) jeg bruger,” siger Wilson. "Jeg ser min kredit score stige hver måned ved at bruge den."

Denne artikel blev skrevet af NerdWallet og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.