Organisationen af ​​en gensidig fond

Indhold

• Hvorfor gensidige fonde er så populære
• Gensidig fondsorganisation
• Eksempler på kontraktydelser
• Sådan fungerer gensidig fondsproces

Gensidige fonde er det mest populære investeringsvalg i USA og med god grund. Disse produkter gør det let for enhver at investere i en forskelligartet blanding af finansielle værdipapirer.

Mens de fleste investorer har en vis mængde penge i gensidige fonde, forstår langt færre nøjagtigt, hvordan disse fonde fungerer. Det behøver ikke være tilfældet. Uanset om du allerede har nogle penge i gensidige fonde, eller bare er nysgerrig efter, hvad al brummen handler om, vil denne sammenbrud løfte sløret og belyse, hvad der får disse gensidige fonde til at krydse.

Hvorfor gensidige fonde er så populære

Gensidige fonde er populære, fordi de giver en måde for hverdags mennesker til hurtigt at omdanne kontanter til en bredt diversificeret portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer.

De finansielle institutioner, der leverer gensidige fonde, kaster et bredt netto og skaber midler, der passer til stort set ethvert behov. Nogle fonde er specialiserede i at give investorer et sikkert sted at gemme dine midlertidige kontante besparelser, mens andre fokuserer på at tjene udbytte og kapitalgevinster på langsigtede globale aktier. Denne kombination af bekvemmelighed og valg har bidraget til at skabe en eksplosiv vækst i investeringsfondsindustrien.

Den amerikanske investeringsfondsindustri er værd at $ 18,7 billioner, hvilket gør den til et af de vigtigste aspekter af det finansielle marked. Ifølge nogle skøn ejer næsten en tredjedel af amerikanerne gensidige fonde. Selvom du ikke har gensidige fonde på din mæglerkonto, kan du ubevidst blive investeret i gensidige fonde gennem din 401 (k), 403 (b), Roth IRA, traditionelle IRA, SEP-IRA eller Simple IRA.

Gensidig fondsorganisation

En gensidig fond er organiseret som et almindeligt selskab eller en tillid, afhængigt af hvilken metode grundlæggerne foretrækker. Hvis fonden accepterer at udbetale alt sit udbytte, renter og kapitalgevinster til aktionærerne, får IRS den ikke til at betale selskabsskat. Gensidig fond består kun af et par ting:

• En bestyrelse eller bestyrelse: Hvis virksomheden er et selskab, er de mennesker, der overvåger det for aktionærerne, kendt som direktører og tjener i en bestyrelse. Hvis det er en tillid, er de kendt som trustees og tjener i en trustee. Der er ingen forskel mellem de to. Loven pålægger, at mindst 75% af bestyrelsesmedlemmerne eller trustees skal være uinteresserede, hvilket betyder, at de ikke har noget forhold til den person eller det firma, der vil administrere pengene. Det betyder ikke, at de ikke tjener penge. Direktørerne og trusteerne bag større gensidige fonde kan modtage løn på hundreder af tusinder af dollars.
• De kontanter, aktier og obligationer, som fonden besidder: De faktiske finansielle produkter, som en gensidig fond besidder. Disse inkluderer aktier, obligationer, kontanter og andre aktiver. Den nøjagtige blanding afhænger af typen af ​​gensidig fond og de valg, som investeringsforvaltere eller rådgivere foretager.
• Kontrakter: Fonden selv har ingen ansatte, så alle opgaver, der ikke er dækket af bestyrelsen, håndteres af en entreprenør.

Eksempler på kontraktydelser

Organisationer og enkeltpersoner er indgået kontrakt med at udføre tjenester til gensidig fond, normalt til gengæld for et gebyr, der er taget ud af fondens kontantreserver. Disse kontraktstillinger inkluderer:

• Forældremyndighed: En bank er nødvendig for at indeholde alle de kontanter, obligationer, aktier eller aktiver, fonden ejer. Banker, der er specialiserede i at have institutionelle aktiver, kaldes "depotbanker" eller simpelthen "depotbanker".
• Overførselsagent: Disse mennesker holder styr på individuelle køb og salg af aktierne. Det er også dem, der sikrer, at gensidige fondejere får deres udbyttekontrol og kontoudtog.
• Revision og regnskab: Dette er i det væsentlige en neutral tredjepart, der verificerer gensidig fond. Det kontraherede firma vil komme ind og kontrollere, at pengene er til stede, og gensidig fond er værd, hvad den hævder at være.
• Investeringsstyring eller investeringsrådgiver: Dette er det firma, der aktivt forvalter pengene. Det er den, der bestemmer, hvornår aktiver købes, sælges eller tilbageholdes. Investeringsadministrationsselskabet betales en procentdel af aktiverne snarere end en fast sats. For eksempel, hvis det betales et gebyr på 1,5%, vil virksomheden blive betalt 1/365 på 1,5% hver dag baseret på fondens vægtede gennemsnitlige aktiver. Dette er en høj indsats, og de kan fyres af gensidige fonds bestyrelse med meget lidt varsel.

Sådan fungerer gensidig fondsproces

Lad os sige, at du har $ 10.000 til at investere i en fond. Du udfylder en kontoansøgning fra investeringsforeningens websted og indsender den sammen med en check eller bankvejledning. Et par dage senere er din konto åben. Her er en forenklet forklaring på, hvad der sker med dine penge.

For det første vil fonden sikre, at dine penge deponeres på en bank eller depotkonto. Når beløbet er verificeret, får du udstedt aktier i gensidig fond. Mængden af ​​aktier svarer til størrelsen på dit indskud.

Selvom du har fået udstedt aktier, er dine kontanter stadig teknisk kontante på dette tidspunkt; det er bare ikke dine kontanter. I stedet for vises kontanter på fondskontoen, hvor de bliver synlige for den porteføljeforvalter, der repræsenterer rådgiverfirmaet. Porteføljeforvaltere får konstant rapporter om de penge, der kommer ind eller ud af fonden. De bruger disse rapporter til at bestemme, hvor meget der skal investeres i yderligere aktier, obligationer eller andre værdipapirer.

Når porteføljeforvalteren er klar til at købe, koordinerer de ordren med handelsafdelingen i deres rådgivende selskab. Lad os for eksempel sige, at de vil købe aktier i Coca-Cola. De vil arbejde med børsmæglere, investeringsbanker, clearingnetværk og andre likviditetskilder for at finde Coca-Cola-aktionærer, der er villige til at sælge til den lavest mulige pris.

Når en aftale er indgået og en handel er sikret, vil der gå et par dage indtil afviklingsdatoen. Denne afviklingsdato er den faktiske dag, hvor en gensidig fond tager sine kontanter (inklusive din seneste indbetaling) ud af sin bankkonto. Disse penge overdrages til en person eller institution i bytte for aktier. Disse aktier opbevares enten fysisk eller elektronisk hos en depotmand.

Fra da af, når Coca-Cola udbetaler et udbytte, sender det pengene til depotmanden, der sørger for, at de krediteres fondenes konto.

Gensidig fond vil sandsynligvis holde udbyttet i kontanter, så det kan overføre pengene til dig som udbytte i slutningen af ​​året.