Sådan investeres i udenlandsk fast ejendom med internationale REITs

Indhold

• Hvad er REITs?
• Hvorfor investere i REITs?
• Internationale REIT'er 101
• Inflationshæk
• Stærk udbytteudbytte
• Konservativ ledelse
• Diversificering
• Politisk risiko
• Valutarisiko
• Beskatningsrisiko
• Likviditet og gennemsigtighed
• De bedste måder at investere i REITs
• Bundlinjen

Ejendomsinvesteringstrusts (REITs) er en fantastisk måde for investorer at sprede deres investeringsporteføljer på. Mens REITs stammer fra USA og Australien, er internationale REITs vokset op overalt i verden og tilbyder investorer adgang til nye og spændende markeder. Internationale investorer, der ønsker at diversificere deres aktieporteføljer, kan derfor ønske at se på disse værdipapirer.

I denne artikel vil vi se på internationale REIT'er, og hvorfor investorer måske ønsker at overveje dem for deres porteføljer for at sprede risikoen og potentielt forbedre afkastet.

Hvad er REITs?

Investeringer i fast ejendom (REITs) er virksomheder, der ejer og oftest aktivt forvalter indkomstproducerende kommerciel ejendom. Ud over at eje denne ejendom investerer nogle REITs også i lån og andre gældsforpligtelser, der er sikret med sikkerhed i fast ejendom. De fleste store REIT'er omkring USA er børsnoterede enheder på børser.

Ofte modtager REITs særlige skattefordele, der gør det muligt for dem at undgå selskabsskat, så længe de fordeler det overvældende flertal (90% +) af deres indkomst til investorer. Det er værd at bemærke, at trods undgåelse af dobbeltbeskatning betyder strukturen ikke, at et REITs skattetab overføres til investorer til brug som fremførsel eller modregning i kapitalgevinster.

Hvorfor investere i REITs?

Der er mange fordele ved at investere i REITs både nationalt og internationalt. For eksempel fandt Ibbotson Associates, Morningstar's investeringsforskningsarm, at ejerskab af REITs over tid historisk har øget investorernes samlede afkast og / eller sænket den samlede risiko i både aktie- og renteporteføljer.

For amerikanske investorer tilbyder internationale REITs endnu større diversificering i mange tilfælde, da ejendommen ikke er bundet til det amerikanske marked. For internationale investorer har REITs også lave korrelationskoefficienter med deres respektive lands hjemmemarked. Kombineret gør disse attributter internationale REIT'er til en god mulighed for diversificering.

Internationale REIT'er 101

Internationale REIT'er tegner sig nu for størstedelen af ​​REIT'er over hele verden efter deres succesrige debut i USA og Australien. Disse værdipapirer giver adskillige fordele og ulemper, men kan komplimentere de fleste diversificerede internationale porteføljer.

Internationale REIT'er giver investorer mange fordele, herunder:

Inflationshæk

Ejendomme anses bredt for at være en inflationsafdækning, da den har tendens til at skabe værdi over tid på trods af verdslig valutakursafskrivning.

Stærk udbytteudbytte

Mange REIT'er tilbyder attraktive udbytteudbytter, fordi skatteregler kræver, at virksomheder fordeler størstedelen af ​​deres indkomst.

Konservativ ledelse

Da REITs typisk skal distribuere deres indkomst til investorer, har ledelsen færre penge at bruge på dyre kæledyrsprojekter.

Diversificering

REIT'er er en fantastisk måde at diversificere en eksisterende aktieportefølje på både aktivklasse og geografiske forskelle.

På trods af deres positive egenskaber er der mange risici ved at investere i internationale REITs, herunder:

Politisk risiko

Jordrettigheder og beskatning kan være hot-button politiske problemer i mange lande rundt om i verden, hvor fast ejendom er mindre udviklet end i USA.

Valutarisiko

Valutakurser kan påvirke alle udenlandske aktier betydeligt, men især REIT i betragtning af de store udbyttefordelinger, der typisk ses.

Beskatningsrisiko

REIT'er i fremmede lande kan være ekstremt skatteeffektive, især hvis investoren beskattes efter almindelig indkomst.

Likviditet og gennemsigtighed

Internationale REIT kan være meget illikvide og uigennemsigtige, hvilket kan udgøre mange risici for investorer, især dem med kortsigtet tidshorisont.

De bedste måder at investere i REITs

Den nemmeste måde at investere i internationale REIT'er er ved brug af børshandlede fonde (ETF'er). Især tilbyder mange af disse ETF'er ikke udbytteudbytter, men snarere kapitalgevinstpotentiale ved geninvestering af eventuelt udbytte. Som et resultat kan indtægtsinvestorer være bedre i at vælge specifikke REIT'er til køb, der tilbyder attraktive afkast.

De mest populære internationale REIT ETF'er inkluderer:

• SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
• WisdomTree International Real Estate (DRW)
• SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
• iShares S&P Dev ex-US Property (WPS)
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)

Bundlinjen

Internationale REIT'er er en fantastisk måde at diversificere en portefølje og skabe eksponering for ejendomsmarkeder rundt om i verden. Ofte er den bedste måde at investere i internationale REIT'er på at bruge ETF'er, da de handles på en amerikansk børs og giver større likviditet end individuelle udenlandske REIT'er.