Hvad sker der, når du vil annullere en UTMA

Indhold

• UTMA-kontobegrænsninger
• Overførsel af en depotkonto til en 529
• Erstatning af midler
• At give incitamenter til dit voksne barn
• Give slip

Når forældre, bedsteforældre eller andre familiemedlemmer ønsker at give børnene et forsprang økonomisk, kan de bruge en række økonomiske værktøjer, herunder depotkonti. Uniform Transfer to Minors Act (UTMA), der regulerer disse konti, siger, at de kan indeholde kontanter, værdipapirer, ejendom og andre aktiver, der er begavet til mindreårige. Selvom barnet anerkendes som ejer af UTMA-kontoen, kan de ikke få adgang til aktiverne, før de når lovlig alder, typisk 18 eller 21 afhængigt af staten.

UTMA-kontobegrænsninger

Under UTMA er gaver til disse konti uigenkaldelige, så der er ingen fortrydelse. Forældremyndigheden, såsom en forælder, administrerer kontoen i den mindreåriges interesse, men den mindreårige modtager automatisk fuld kontrol over kontoen, når de når deres stats myndighedsalder.

Nogle gange opdager familier, at disse begrænsninger ikke er, som de forventede, da de åbnede kontoen. Dette kan ske, når nogen har givet aktier, obligationer, gensidige fonde, fast ejendom, private virksomheder eller andre finansielle aktiver til et barn inden for en UTMA-konto og derefter indset, at barnet på trods af at have nået lovlig alder ikke er modent nok til at administrere aktiverne ansvarligt.

Alternativt kan familien have økonomiske vanskeligheder, andre børn, blandt hvilke de gerne vil dele aktiverne, eller opdagede, at en studerende har ret til mindre økonomisk støtte til college på grund af UTMA, som skal erklæres som et aktiv i barn på føderale økonomiske formularer.

Under alle omstændigheder kan kontoens vogter blive overrasket over at finde ud af, at de ikke bare kan trække kontanter eller sælge aktiverne.

Overførsel af en depotkonto til en 529

For familier, der søger fleksibilitet med en eksisterende UTMA, er der dog et par muligheder.

Du kan beslutte at overføre midlerne på depotkontoen til en anden konto i barnets interesse, der er mere i tråd med dine ønsker for barnet. For eksempel kan du overføre pengene til en 529 opsparingskonto for at hjælpe dem med at spare til college. En 529-plan er skattemæssigt fordelagtig og kan også have en positiv indflydelse på det beløb, som den studerende også kan modtage i økonomisk støtte.

Erstatning af midler

Selvom pengene i en UTMA tilhører barnet, har forældremyndigheden myndighed til at bruge dem med deres rimelige vurdering til gavn for barnet.

Substitution er en strategi, hvor du erstatter de udgifter, du ville have gjort for barnet ud af en anden konto, med midler fra UTMA-kontoen. Udgifter til barnet (så længe det ikke er dagligdags udgifter) kan trækkes på denne konto.

Det er vigtigt at registrere udgifterne, hvis du senere skal bevise, at de rent faktisk var til gavn for barnet.

Hver gang du skriver en check mod UTMA-midlerne, som du normalt ville have betalt ud af din egen konto, skal du skrive en check i det samme beløb til en mere fleksibel trustfond - eller et andet instrument såsom en annuitet, Family Limited Partnership (FLP) eller 529 plan - der er oprettet med de bestemmelser, du ønsker. For eksempel kan du kræve, at barnet opretholder en bestemt GPA, kun bruger midlerne til uddannelsesudgifter eller ikke har adgang indtil deres 30-års fødselsdag.

Du kan overveje at ansætte en advokat, skatterådgiver eller anden professionel for at sikre, at du opretter disse midler korrekt, så du ikke bliver overrasket over skattemæssige konsekvenser eller andre begrænsninger på vejen.

Opret en fremskrivning af dine børnerelaterede udgifter, og planlæg, hvor mange år det vil tage at trække saldoen på UTMA ned, mens du opbygger saldoen i den nye fond.

At give incitamenter til dit voksne barn

Hvis dit barn har nået myndighedsalderen, har de retmæssigt ejerskab af aktiverne. Du kan ikke konfiskere eller på anden måde forhindre dem i at bruge midlerne, men du kan bruge incitamentet.

Hvis du har en betydelig ejendom eller planlægger at fortsætte med at give gaver til barnet, kan du bede dem om at underskrive deres UTMA-aktiver til en begrænset bedrift som FLP eller livrente, med forbehold for, at hvis de ikke gør det, vandt de ' t modtage yderligere penge fra din større ejendom.

I henhold til betingelserne i UTMA tilhører kontoens penge udelukkende dit barn. Hvis du beslutter at tilbageholde pengene fra dit barn, måske bruge det til dine egne behov eller forsøge at skjule det, kan barnet beslutte at sagsøge dig, når de er blevet myndige.

Konfiskering af midlerne ville være effektivt at tage dem ulovligt fra dit barn. Selvom du måske har de bedste intentioner, udsætter du dig selv for en vis risiko.

Hvis barnet kan gøre et rimeligt krav i retten om, at du har overtrådt din pligt ved at begrænse ham eller hende fra de aktiver, de ejede, kan du være i en juridisk kamp uden nogen garanti for at vinde.

Give slip

Endelig kan det være fornuftigt at bare give slip og stole på dit barn med pengene og lade chipsene falde, hvor de måtte. Dit barn kan trods alt bruge pengene ansvarligt og komme tilbage til dig år senere for at fortælle dig, hvor meget det betød for dig at sætte din tillid til dem.

Balancen leverer ikke skat, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er muligvis ikke egnede for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive muligt tab af hovedstol.