Skridt til at betale kreditkortgæld

Indhold

• Stop skyldspelet
• Tænk to gange om en HELOC
• Tag et 401 (k) lån
• Tag Roth IRA-bidrag tilbage
• Mæglervirksomhed og andre investeringskonti
• Snowball-metoden
• Foretag mikrobetalinger
• Skær dine kreditkort op
• Tag yderligere arbejde på
• Forhandle med långivere
• Nuklear option-konkurs
• Kapitel 7 Konkurs
• Kapitel 13 Konkurs

En af de største udfordringer for nye investorer skal muligvis overvinde, når de først beslutter at begynde at opbygge velstand, er et bjerg af kreditkortgæld. De finder sig selv betale hundreder af dollars hver måned i renter, og dette kan forhindre dem i at betale hovedstolen ned. Men snesevis af millioner af amerikanere lever fri for byrden ved kreditkortgæld med et par sunde fornuftstaktikker.

Stop skyldspelet

Mange mennesker kan have gavn af at lære at acceptere ansvar for deres økonomiske liv. Det er let at bebrejde økonomien, det politiske system eller din chef, men der er intet du kan gøre for at løse situationen, hvis du ikke accepterer noget personligt ansvar for dit dilemma.

Du har en engangsbeløb til rådighed for dig. Tag hver ekstra krone, du kan få fat i, og slip af med gælden, hvis du betaler massiv rente på dine saldi.

Tænk to gange om en HELOC

Mange finansielle planlæggere vil fortælle dig at bruge en egenkapitallinje (HELOC) til at nedbetale kreditkortgæld med høj rente, men dine kreditkortsaldoer er usikrede, mens en egenkapitallinje er sikret af dit hus.

Det værste, som et kreditkortselskab kan gøre, er at føre dig til retten og få en dom over dig, hvis du ikke betaler, men hans bank kan udelukke dit hjem og sætte dig og din familie ude i kulden, hvis du ikke betaler på en HELOC.

En egenkapitallinje til hjemmet kan give mening, hvis din kreditkortsgæld er håndterbar, og du bare vil spare et par tusinde dollars i renteudgifter. Men det kan koste dig dit hus, hvis du tror, ​​at der overhovedet er den mindste mulighed for, at du muligvis ikke kan foretage betalinger på et eller andet tidspunkt i fremtiden.

Tag et 401 (k) lån

Det er næsten altid et bedre valg at sænke dit gældsniveau end at bidrage til pensionering, hvis den rentesats, du betaler på gæld, overstiger 10% til 12%.

Overvej at tage et lån fra din 401 (k), hvis du har et. De renter, du betaler på denne type lån, går tilbage til din konto, så du betaler renten rent faktisk til dig selv. Du kan undgå skatter og10% tidlig tilbagetrækning skattebøde så længe du tilbagebetaler lånet inden for fem år.

Nu er ulempen: Du skal betale lånet af inden begyndelsen af ​​det næste skatteår, hvis du mister eller forlader dit job, medmindre du kan overføre det til en anden 401 (k).

Tag Roth IRA-bidrag tilbage

IRS-regler giver dig mulighed for at hæve Roth Roth IRA-bidrag, du har ydet skattefrit, selvom du ikke kan trække gevinster optjent på pengene skattefrie, og der er generelt en 10% straf, hvis du gør det inden du er 59½ år gammel.

For eksempel kan du tage op til $ 20.000 tilbage uden nogen skattebøder eller konsekvenser, hvis du har deponeret $ 20.000 i en Roth IRA i løbet af de sidste 10 år og har tjent $ 10.000 i fortjeneste. Selvfølgelig mister du chancen for at dyrke dine penge uden for Onkel Sam's rækkevidde, men det kan være langt bedre end drukning i kreditkortgæld med høj rente.

Du kan tage indtægter straffefri, hvis du er mindst 59½ år gammel, men du skal stadig betale skat på disse udbetalinger.

Mæglervirksomhed og andre investeringskonti

Investeringer, du har på almindelige mæglerkonti, såsom aktier og obligationer, vil blive underlagt kapitalgevinstskat, når du sælger, medmindre du mister penge i transaktionen.

Kortvarige skattesatser gælder, hvis du har haft aktiverne i et år eller derunder, og disse satser er de samme som din almindelige indkomstskattesats. Ellers er gevinster underlagt en foretrukken langsigtet rente-0%, 15% eller 20%afhængigt af din samlede indkomst - hvis du har haft ejerskab i mere end et år. De fleste individer betaler 15% i henhold til indkomstparametrene ifølge IRS.

Den følelsesmæssige frigivelse, der kommer, når du betaler en stor del af din kreditkortsgæld, kan ikke desto mindre være mindre smertefuld end en skattelettelse, der er taget af IRS.

Snowball-metoden

Du kan fjerne en hel fast betaling og straks få dine eksisterende penge til at strække sig yderligere ved først at betale dit kreditkort med den laveste saldokonto. Denne tilgang kaldes "sneboldmetoden", fordi det beløb, du sender til hver betaling, gradvist sneboller, efterhånden som gælden reduceres. Til sidst overdrager du store beløb for at angribe din største og sidste gæld.

Tag de penge, du betalte på den laveste kreditkortsaldo, efter at du har betalt dem, og send disse penge til den næste laveste. Gentag denne proces, indtil du er tilbage med din eneste største gæld.

Denne cyklus gentages, indtil du har betalt alle dine kreditkort. Ulempen her er, at det ikke er en hurtig, nem løsning.

Foretag mikrobetalinger

Snowflake-teknikken er et alternativ til snowball-teknikken. Hver gang du får mere end et par dollars i hånden, skal du sende det til dit kreditkortselskab for at reducere din saldo. Det betyder ikke noget, om du foretager en betaling for $ 7,12, $ 14,35 eller $ 3,54. Det regner ud til $ 1.000 om året taget af din kreditkortgæld, selvom alt hvad du kan finde er ekstra $ 2,74 om dagen at betale på dine kort.

Det er let at ignorere kraften i små mængder. Disse små beløb ser muligvis ikke ud som om de engang lukker din kreditkortsgæld, men resultaterne bliver intet mindre end spektakulære samlet og gennem årene.

Skær dine kreditkort op

En finansiel planlægger bad engang kunder om at fryse deres kreditkort i isblokke. De blev tvunget til at smelte isen, hver gang de var fristet til at bruge, hvilket gav dem tid til at genoverveje impulskøb.

En endnu bedre løsning kan være at skære dine kort helt op, så du ikke kan oplade noget andet. Personlig finansekspert Dave Ramsey kalder at skære dine kort op til en "plasektomi."

Tag yderligere arbejde på

Overvej at tage et weekendjob oven på dit dagjob og spar hver øre efter skat. Dediker disse penge til at betale saldoen på dine konti.

Du fremskynder din gældsudbetaling, da du betaler mindre renter på dine udestående saldi. Din månedlige indkomst vil stige selv uden det ekstra arbejde, når du er færdig med at betale din gæld, fordi du har frigjort penge, som du havde brugt på gældsservice før.

Forhandle med långivere

Kreditkortselskaber ved, at du kan frigøre din gæld gennem konkurs, så det er undertiden muligt at få dem til at sænke din rentesats - endog betydeligt - ved blot at fortælle dem, at du ikke ser noget andet end at erklære konkurs, medmindre de ændrer de eksisterende vilkår.

Du bliver muligvis nødt til at bruge en hel del tid på telefonen, eskalerende fra tilsynsførende til tilsynsførende, men i sidste ende har du en god chance for at gå fra en 30% kreditkortrente til noget i nærheden af ​​13%.

Nuklear option-konkurs

Den “store røde knap” er konkurs i personlig finansverden. Det er muligt helt at fjerne kreditkortgæld med en Kapitel 7 konkurs indgivelse, eller i det mindste have en retskendt omstrukturering under en Kapitel 13 konkurs. Dette vil give dig noget vejrtrækningsrum med nedsatte betalinger, mens du kan få dit liv tilbage i orden.

Ulempen ved denne mulighed er, at din kredit vil blive ødelagt i op til 10 år, selvom meget af skaden forsvinder efter syv år.

Kapitel 7 Konkurs

Kapitel 7 konkurs giver dig mulighed for at starte forfra, næsten som at trykke "reset" på et videospil. Din gæld bliver effektivt slettet-poof! De er væk, når de udskrives.

Ulempen er, at konkursforvalteren effektivt overtager ejerskabet af alle dine aktiver, når du indgiver anmodning om kapitel 7, efterfølgende sælger dem og betaler et eventuelt provenu til dine kreditorer. Konkurskoden indeholder undtagelser, dog værdier i visse ejendomsgenstande, såsom dit hjem, der ikke kan sælges.

Kapitel 13 Konkurs

En anden ulempe er, at konkursreglerne kan tvinge mange middelklassearbejdere til at anmode om kapitel 13 konkurs i stedet. Du bliver nødt til at blive enige om at tilbagebetale din gæld fra fremtidig indtjening og indgå i en retstilsynet tilbagebetalingsplan, der varer tre til fem år.

Søg en kvalificeret konkursadvokat i dit område, hvis du vil starte forfra og er villig til at gennemgå konkursprocessen. De kan forklare ulemperne, omkostningerne, fordelene og processen for dig. I nogle tilfælde kan det være bedre at rense tavlen og starte forfra for at begynde at genopbygge dit økonomiske liv.

Dine kreditorer kan ikke chikanere dig eller foretage nogen indsamlingshandling mod dig i løbet af dette tidsrum, og ikke alle modtager alt, hvad du skylder. Usikrede krav som kreditkortgæld betales normalt ikke fuldt ud. Disse kreditorer skal kun modtage mindst så meget, som de ville have, hvis du i stedet havde ansøgt om kapitel 7-beskyttelse, og hvis kuratoren havde solgt dine aktiver, der ikke var fritaget.